Глобального доминирования американского доллара в экспортных сделках России поможет избежать оплата в международных расчетах золотом. Такое мнение выразил американский экономист и инвестиционный банкир Джеймс Рикардс. Резервов благородного металла наша страна накопила предостаточно: почти 300 тыс тонн. Эксперты «МК» попытались оценить, насколько возможны торговые операции, в которых в качестве оплаты будет использоваться «золотой песок», а не привычные банкноты с изображением американских президентов.
Артем ДЕЕВ, руководитель аналитического департамента AMarkets:
«Оплата золотом в мировой торговле — это опыт прошлых веков. Вряд ли такое возможно в современной экономике. Золото сейчас является средством инвестирования для различных фондов, банков и населения, и считается одним из самых надежных способов защиты от финансовых кризисов и хеджирования геополитических рисков. Зарубежные государства уже значительно ограничили возможности России по использованию золота. Тем не менее, желтый металл наравне с другими сырьевыми продуктами является экспортным товаром, который наша страна продает по всему миру. Возможности вложить средства в золото у России остаются — тонны накопленного благородного металла, несмотря на санкции формируют золото-валютные резервы страны».
Сергей СУВЕРОВ, Инвестиционный страгег УК «Арикапитал»:
«Золото не является платежным средством. Однако благородный металл хорош тем, что на него невозможно наложить арест, поскольку его запасы полностью хранятся на территории России. Однако давайте забудем про романтические истории Джека Лондона, в которых «желтым металлом» можно было оплатить проигрыш на рулетке или приобрести недвижимость. Сейчас золото в сбережениях каждой страны является определенной «подушкой безопасности». Зарубежные инвесторы, покупающие ценные бумаги государства, вполне обосновано ориентируются, в том числе, на запасы страны, сформированные именно в тоннах золота, то есть, в слитках, которые находятся в том или ином банке. Осуществлять прямые сделки, в которых будет прописано, сколько «желтого песка» будет пересыпано из кармана одного контрагента в денежный мешок своего партнера, конечно, будет невозможно. Тем не менее, нанести удар по доллару, до сих пор занимающему первенство в международных контрактах, все-таки получится: США и Европа налагают санкционные ограничения на сделки с российским золотом, однако, азиатские страны ничего не имеют против, если российские накопления в золоте будут, допустим, сначала переведены в рубли, а затем пересчитаны в юани. На первый взгляд, схема экспортных поставок усложняется, тем не менее, в результате подобные трансферы, возможно, окажут положительное влияние, так как в их процессе не будет задействовать доллар, в ценности которого сейчас сомневаются как Москва, так и Пекин».
Вопрос-ответ
Какую роль может сыграть золото в международных расчетах России и глобальной торговле?
Статья обсуждает возможность снижения роли доллара в экспорте России через использование золота как части золотовалютных резервов и потенциальных схем обмена валют на основе рубля и юаня. Эксперты считают, что полностью перейти на оплату золотом в современных условиях сложно: золото в основном остается средством инвестирования и сохранения капитала. Тем не менее золото по-прежнему является значимым экспортным товаром, а его запасы в России создают «подушку безопасности» и могут влиять на доверие иностранных инвесторов.
Можно ли полностью отказаться от доллара в расчетах и перейти к золотым расчетам?
По словам экспертов, полностью перейти к оплате золотом невозможно: золото не является платежным средством в обычной практике, и прямые сделки, где количество золота фиксируется в денежном мешке, практически недостижимы. Однако теоретически возможно сокращение доли доллара через схемы перевода золота в рубли и yuan, что может снизить зависимость от доллара в отдельных транзакциях и на отдельных рынках. Важны политические и санкционные факторы, которые ограничивают использование золота в расчетах на фоне ограничений Запада, но азиатские страны могут поддержать такие схемы.
Какие риски и ограничения связаны с использованием золота в расчетах?
Основные ограничения включают отсутствие широкого распространения практики оплаты золотом в современных расчетах, юридические и регуляторные барьеры, а также риск ограничения доступа к иностранным рынкам и санкций. Золото как актив не подвержено аресту при хранении в России, но его использование в расчетах ограничено из-за того, что оно не является обычным платежным средством и требует сложной инфраструктуры для конвертации в современные валюты. Также влияние санкций США и ЕС может препятствовать прямым золотым операциям с российскими контрагентами.
Какие сценарии развития событий могут повлиять на долю доллара в торговле Россией?
Возможны сценарии, где крупные азиатские партнеры будут поддерживать перевод накоплений из золота в рубли и далее в юани, что уменьшит роль доллара. Это может включать частичное перераспределение резервов и использование золота как подушки безопасности, переход к более регионализированным расчетам иודות. Однако реализация зависит от политической воли стран-партнеров, уровня доверия к российским активам, а также технологической и регуляторной готовности банковской системы к таким операциям.
Comments are closed, but trackbacks and pingbacks are open.