Fitch Ratings: выручка армянских банков выросла почти в два раза на фоне миграции россиян
Фото: Gor Davtyan / Unsplash
Массовая миграция россиян в Армению на фоне начала военных действий на Украине принесла местным банкам рекордно высокую прибыль — в 2022 году валовый доход кредитных организаций вырос почти вдвое, подсчитало рейтинговое агентство Fitch Ratings.
Помимо увеличения выручки, выросла и рентабельность собственного капитала банков — плюс 28 процентов со среднего показателя в восемь процентов за последние десять лет. Приезжая в Армению, россияне открывали вклады в армянских банках, благодаря чему депозитов стало на 43 процента больше, чем в 2021 году. В результате соотношение кредитов и депозитов в среднем по сектору достигло исторического минимума в 82 процента. Агентство отмечает, что наибольшую выгоду от приезда россиян получили банки, которые были дружелюбно настроены к новым клиентам.
Такой рост связан с увеличением транзакционных доходов, полученных от конвертации валюты. Однако в случае, если клиенты начнут забирать вложенные средства, банки могут столкнуться с проблемами с ликвидностью и рефинансированием. Тем не менее агентство считает такой исход маловероятным. «Мы считаем, что даже в среднесрочной перспективе многие из вкладчиков вряд ли вернут свои деньги в Россию, особенно в условиях, когда российским банкам по-прежнему запрещены международные операции с использованием карт Visa и Mastercard. Ограничения российских властей на снятие иностранной валюты из российских банков в ответ на санкции США и ЕС — еще одна причина для таких клиентов держать средства на армянском счете», — сказано в отчете Fitch Ratings.
Значительный приток российских денег в Армению положительно сказался на экономике страны в целом. Так, рост реального ВВП Армении в прошлом году составил 11,6 процента, а в 2023 году показатель, согласно прогнозам агентства, составит 6,1 процента. За год армянский драм укрепился на 20 процентов по отношению к доллару и продолжил расти на два процента в первом квартале текущего года.
Ранее бывший президент «Открытия» Михаил Задорнов отмечал аналогичное влияние миграции россиян на экономику Грузии. Граждане перевели в общей сложности 2,5 миллиарда долларов в страну, фактически «закрыв одним движением» дефицит платежного баланса Грузии и укрепив лари. Эксперт также предупредил, что для России массовый вывод средств — «это чистый вычет из ее развития во всех смыслах».
Вопрос-ответ
Как миграция россиян повлияла на банковский сектор Армении в 2022 году?
Миграция россиян привела к значительному росту выручки банков Армении: валовый доход кредитных организаций вырос почти вдвое. Увеличились транзакционные доходы от конвертации валют, а также рост депозитов россиян на 43% по сравнению с 2021 годом.
Какие риски связаны с резким ростом депозитов и зависимостью банков от иностранной валюты?
Основной риск — ухудшение ликвидности и возможные проблемы с рефинансированием, если граждане начнут забирать вклады. Fitch считает вероятность массового вывода средств малой, но сохраняются риски при изменении условий санкций и валютного контроля. Рост депозитов может привести к росту кредитно-депозитного распределения до исторического минимума 82%, что требует внимательного управления ликвидностью.
Какова долговременная перспектива для армянской экономики и банковского сектора в связи с миграцией россиян?
Экономика Армении выиграла от притока иностранных средств и роста реального ВВП (около 11,6% в прошлом году и ожидаемые 6,1% в 2023 году). Драм укрепился против доллара, что помогает стабильности, но зависимость от миграционного потока создает уязвимость при смене условий санкций или миграционной политики. Fitch указывает, что многие вкладчики сохранят средства на армянских счетах, что может поддержать банковский сектор в среднесрочной перспективе.
Comments are closed, but trackbacks and pingbacks are open.