Россия не станет поставлять нефть странам и юрлицам, которые в своих контрактах будут прописывать условие соблюдения ценового потолка. Кроме того, в начале года наша страна может снизить добычу на 500-700 баррелей в сутки, заявил вице-премьер Александр Новак. Экономисты разъяснили возможные последствия этих решений.
По его словам, Москва намерена ответить на решение государств-членов G7 и Евросоюза ограничить с 5 декабря стоимость российской нефти на уровне в $60 за баррель.
О том, что Кремль занимается подготовкой соответствующего президентского указа, еще в ноябре сообщил Bloomberg со ссылкой на источник, а сейчас подтвердил Новак. Вице-премьер допустил сокращение нефтедобычи в январе-феврале 2023 года в России примерно на 5-7% (500-700 б/с), причем увязал эту меру с заработавшим на днях механизмом ценового потолка. Объем незначительный, но такой риск есть, заметил Новак.
Какие последствия все это будет иметь для мирового рынка нефти и экспортных нефтегазовых доходов бюджета РФ? С этим вопросом «МК» обратился к экспертам.
Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets: «Заявление Новака адресовано прежде всего таким «дружественным» странам, как Китай, Индия и Турция. После 5 декабря они становятся главными покупателями российских энергоносителей.
Дело в том, что крупнейшие компании-перевозчики из КНР уже отказываются транспортировать сырье из РФ, видимо, опасаясь вторичных санкций. То есть это своего рода предупреждение рынкам азиатского региона и Турции: если поддержите условие ценового потолка и зафиксируете его в своих документах, мы прекратим поставки.
Что касается последствий для глобального рынка нефти, то этот шаг со стороны России приведет к некоторому росту цен. Едва ли такой сценарий отвечает интересам Европы и США, где инфляция из-за подорожания энергоресурсов побила рекорды последних десятилетий. Для России же мера обернется значительным снижением экспорта и доходов компаний. Как следствие, пострадает бюджет, и без того дефицитный.
По прогнозам правительства РФ, в 2023 году дефицит государственной казны может составить 2,9% трлн рублей (2% ВВП), но если упадут объемы нефтяного экспорта, он вырастет до 3-4,5 трлн рублей».
Алексей Федоров, аналитик TeleTrade: «Надо дождаться публикации конкретных положений президентского указа, который должен быть обнародован в начале следующей недели. Там могут быть исключения или более сложные механизмы реализации, которые сделают ответ Москвы не столь жестким. В противном случае под вопросом окажется около 60 млн тонн нефти, ежегодно идущей на экспорт.
Судя по словам Александра Новака насчет сокращения добычи на 500-700 тысяч баррелей в сутки, российские власти с помощью «теневого флота» планируют перенаправить (скажем, в азиатском направлении) из этих «подвисающих» 60 млн тонн еще около 24-25 млн тонн. Потенциальные потери РФ от запрета на поставки в этом случае сокращаются до 35 млн тонн в год, что при цене в $60 за баррель Urals эквивалентно $13-15 млрд.
Для нефтяного рынка сокращение Россией добычи на 500-700 тысяч б/с достаточно чувствительно. В более позитивных для мировой экономики макроэкономических условиях оно бы способствовало росту котировок на $7-10 за баррель. Однако на фоне приближающейся глобальной рецессии и очевидного падения спроса на энергоносители этот шаг Москвы может привести лишь к локальному отскоку нефтяных цен на $3-5 за баррель — к $85-87 по Brent. После чего сырье продолжит дешеветь.
Игорь Юшков, эксперт Финансового университета при правительстве РФ: «Почти все страны, согласовавшие потолок цены, и так не покупают российскую нефть. Таким экспортерам сырья, как Канада и Норвегия, она даром не нужна, равно как далекой от нас Австралии. США ввели эмбарго на поставки с 1 апреля, Евросоюз — с 5 декабря. По большому счету, запрет может коснуться только Японии, которая, входя в G7 и поддерживая решение о ценовом лимите, еще полгода может покупать российскую нефть по рыночным ценам, правда, только с проекта «Сахалин-2».
А вообще, Москва явно затянула с реакцией, и это может навести некоторых наблюдателей на мысль, что она смирилась с условиями Запада. По всей видимости, российский ответ коснется только нефти, перевозимой морским транспортом, но не трубопроводных поставок – в Германию, Польшу, Венгрию, Чехию, Словакию и Сербию.
Что касается второй части заявления Новака – о вероятном снижении добычи на 500-700 б/с, то тут речь идет о вынужденном, а не о добровольном шаге. Сейчас происходит перестройка всей системы российского нефтегазового экспорта, который переориентируется на азиатские рынки. Тамошние потребители не нуждаются в тех объемах поставок из РФ, что прежде шли в Европу. Вот и придется сокращать экспорт как минимум на 500-700 б/с».
Вопрос-ответ
Какие меры планирует принять Россия в ответ на ограничение ценового потолка на нефть?
Россия может снизить добычу на 500–700 тысяч баррелей в сутки в январе–феврале 2023 года и ограничить поставки нефти странам и юрлицам, которые закрепят за собой ценовой потолок в своих контрактах. Также Москва может перенаправить часть экспорта в азиатские рынки через «теневой флот» и использовать трубопроводные поставки для стран Европы не под действием потолка.
Каковы возможные последствия для мирового рынка нефти?
Сокращение добычи Россией может привести к локальному росту цен и к краткосрочному отскоку Brent на 3–5 долларов за баррель, но в условиях глобальной рецессии спрос на энергоносители снизится. В долгосрочной перспективе рынок может увидеть умеренный рост котировок, но не бесконечный и зависящий от спроса и альтернативных поставок.
Каковы риски и последствия для бюджета РФ и экспорта?
Сокращение экспорта может снизить валютные поступления и увеличить дефицит бюджета. По данным экспертов, дефицит казны в 2023 году может составлять 2,9% ВВП, но при снижении экспорта нефти он может вырасти до 3–4,5 трлн рублей. При этом часть поставок может быть перенаправлена на азиатские рынки, что частично сглаживает эффект, но не устраняет его полностью.
Что означают заявления Новака для стран-импортеров и перевозчиков?
Заявления адресованы прежде всего странам как Китай, Индия и Турция, которые являются крупными импортерами. В ответ на фиксируемый потолок российские перевозчики могут прекратить поставки в страны, поддержавшие потолок, чего коснутся риск санкций и возможные перебои в поставках азиатского региона и Турции.
Comments are closed, but trackbacks and pingbacks are open.